Zoals de meeste dingen die in de wereld van de valutahandel gebeuren, moeten handelaren vertrouwen op hun strategieën en vooruitziendheid om een of andere vorm van winst te garanderen. Renteswap is slechts een ander aspect van Forex dat de handelaar in staat stelt om hun inzicht en vindingrijkheid te gebruiken bij het omgaan met hun valutaparen.
Renteswap is een vrij eenvoudig concept. Dit zijn termijncontracten waarbij de ene stroom van toekomstige rente wordt geruild voor een andere. De swap is gebaseerd op een bepaald bedrag, wat kan helpen om de risico’s te minimaliseren.
De rente van de swap kan vast of variabel zijn. Dit kan helpen om uw blootstelling aan renteschommelingen te minimaliseren. Ongeacht het soort handel dat u voert, is het belangrijk om altijd te onthouden dat als het gaat om valuta, schommelingen helaas een deel van de norm zijn.
Het is omdat zowat alle rentetarieven over the counter worden verhandeld, wat verwijst naar effecten die worden verhandeld voor die bedrijven die niet op een beurs zijn genoteerd, dat de contracten altijd tussen twee of meer partijen zullen zijn en op basis van bepaalde specificaties. Ook renteswaps kunnen op verschillende manieren worden aangepast.
Degenen die kiezen voor renteswaps zijn meestal die bedrijven die geld kunnen lenen tegen een bepaalde rente, maar die liever lenen tegen een ander soort rente, en dus besluiten om te switchen.
Om wat dieper in te gaan op renteswaps helpt het om een beetje inzicht te hebben in de verschillende soorten renteswaps die beschikbaar zijn voor bedrijven, makelaars en handelaren. Er zijn 3 populaire methodes die gebruikt worden bij het doen van een renteswap.
De types van renteswaps
Vlotter naar Vlotter
Deze swaps zijn gebaseerd op de float rate index, dus daar beginnen we mee. Een float rate is een rente die de mogelijkheid heeft om op en neer te bewegen in de markt of het kan bewegen langs de index waarin het actief is. Dit type rente is per definitie flexibel, waardoor het aanpasbaar en aantrekkelijk is voor degenen die er de voorkeur aan geven.
Met de Float to Float gebruiken bedrijven deze swap om het type variabele rente-index te veranderen die ze uiteindelijk zullen betalen. Bedrijven kunnen de betalingsstromen aanpassen aan de tarieven die meer van toepassing zijn op hun situatie.
Drijvend naar vast
Met dit type ruil heb je als het ware het beste van twee werelden. Gemaakt voor het bedrijf dat niet in staat is om toegang te krijgen tot een lening met vaste rente, met deze optie kunnen ze ervoor kiezen om geld te lenen tegen een variabele rente en vervolgens te ruilen om een vaste rente in te voeren.
Door dit te doen, wordt de vaste rente teruggezet samen met de aflossingsdata van de lening gespiegeld. De vaste rente wordt dan de leenrente.
Vast aan Drijvend
De obligatie die een bedrijf kan uitgeven aan zijn investeerders, kan alleen worden uitgegeven tegen een vaste rente, maar het bedrijf besluit dat zijn cashflow effectiever zal zijn tegen een variabele rente. Wanneer de deal wordt gesloten, kan de onderneming vervolgens haar obligatie omwisselen van een vaste naar een variabele rente, afhankelijk van haar behoeften. Hun swap zal op gepaste wijze worden geherstructureerd.
De rentebetalingen zullen normaal gesproken op kwartaalbasis worden berekend, terwijl de omwisselingen op halfjaarlijkse basis plaatsvinden. Swaps kunnen worden aangevraagd en gestructureerd wanneer ze nodig zijn. En omdat de valuta’s van verschillende landen afkomstig zijn, zullen de rentebetalingen niet worden gesaldeerd.
Valutaswap vs. Renteswap
Verwarring heeft de neiging om hier binnen te sluipen, omdat handelaren en bedrijven deze twee vaak door elkaar halen.
Swaps zijn contracten waarbij de ene partij instemt met het uitwisselen van hun cashflow met een andere partij, met dien verstande dat beide partijen er baat bij hebben. Bij de renteswap komen de kasstromen uit 2 afzonderlijke en zeer verschillende rentes, terwijl bij de valutaswap de cashflow van de partijen uit verschillende valuta’s komt die elkaar beschermen tegen de valutaschommelingen.
In principe werken renteswaps met slechts één valuta, terwijl valutaswaps uiteraard met twee valuta’s werken.
Hoe kunnen bedrijven profiteren van een renteswap?
Natuurlijk, als een bedrijf de moeite gaat nemen om een renteswap aan te gaan en zich te committeren aan het maken van een renteswap, dan gaat het dat alleen doen als het er baat bij heeft.
Hoewel valutaswaps en renteswaps zeer verschillend zijn, profiteren bedrijven er op dezelfde manier van. Met een van deze swaps zijn bedrijven beter in staat om het reilen en zeilen op de wereldmarkten in hun voordeel te sturen.
Swaps zijn ook een uitstekende manier voor bedrijven om zich te beschermen tegen renterisico’s, wat bijdraagt aan het verminderen van de onzekerheid en dus de risico’s met betrekking tot de kasstromen en hoe deze in de toekomst zullen functioneren of beschikbaar zullen zijn.
Bij het ruilen kunnen bedrijven de voorwaarden van hun schuld zodanig herzien dat ze kunnen profiteren van zowel de huidige als de toekomstige marktomstandigheden die in het licht van de swap gunstig zouden kunnen zijn. Dit zou het mogelijk kunnen maken de schulden te verminderen.
Zoals bij alles wat met leningen en Forexhandel te maken heeft, zal er altijd een element van risico’s verbonden zijn aan de beslissingen die u neemt. Daarom is het zo belangrijk dat u goed voorbereid bent met de juiste strategie en de juiste informatie om uw beslissingen financieel de moeite waard te maken.
Het grootste risico dat degenen die een swap overwegen, lopen is de mogelijkheid dat de andere betrokken partij hun deel van de deal niet zal nakomen.
Maar in tegenstelling tot andere handels- en kredietrisico’s, zullen de vele voordelen van een renteswap de risico’s die u loopt ruimschoots overtreffen.
