Iako je kriptovaluta jedinstveni izbor za ulaganje, ona je na mnogo načina svijet različit od uobičajenog tržišta dionica i tržišta obveznica. Samo proučavanje osnova moglo bi potrajati dugo, čak i za iskusne ulagače koji su upoznati s različitim financijskim tržištima.

Prije ulaganja kapitala, investitori moraju poznavati i razumjeti financijski instrument u koji ulažu. Još više kada se radi o visoko spekulativnoj imovini poput Bitcoina.

Postoje mnoge kriptovalute, ali stručnjaci preporučuju da investitori početnici izbjegavaju većinu njih. To se posebno odnosi na manje poznate kovanice s niskom likvidnošću, čija se vrijednost može brzo mijenjati.

Čak su i dobro etablirane digitalne valute poput Bitcoina i Ethereuma posebno podložne fluktuacijama cijena, iako imaju bolju evidenciju porasta vrijednosti tijekom vremena od svojih manje etabliranih parnjaka.

Od svog početka 2009., vrijednost Bitcoina porasla je za oko 30.000%. Osim toga, prema nekim analitičarima, vrijednost Bitcoina mogla bi još više porasti kako kriptovalute i blockchain tehnologija budu sve raširenije i integrirane u svakodnevni život ljudi.

Međutim, kupnja Bitcoina dolazi s jednim velikim upozorenjem: svjedočimo ogromnim usponima i katastrofalnim padovima. Na primjer, nakon vrhunca od 20.000 dolara u 2017., vrijednost Bitcoina je pala i popela se samo na polovicu tog iznosa do 2020. godine.

Osim toga, negativan tweet Elona Muska imao je veliki utjecaj na vrijednost ove digitalne imovine, iako ona od tada raste. Naknadno, stručnjaci obeshrabruju ulaganje više od skromnog dijela sredstava u Bitcoin.

Prije kupnje Bitcoina

Bitcoin je dočekan s određenim skepticizmom zbog svoje decentralizacije i nedostatka regulacije. Mnoge organizacije, stručnjaci i trgovci su skeptični prema kriptovaluti jer je jednostavnije pratiti cijenu Bitcoina nego procijeniti njegovu vrijednost.

Izvorno su digitalne valute trebale biti zamjena za papirnati novac. Neke središnje banke i pružatelji financijskih usluga uključuju se, ali drugi se još ne žele pridružiti. Bitcoin je najpopularnija kriptovaluta i najveća prema tržišnoj kapitalizaciji, služi kao vodeći pokazatelj za ostatak tržišta, koji nastoji slijediti vodstvo Bitcoina.

Bitcoin ima dva vrlo privlačna aspekta koji se odnose na njegovu ponudu i lakoću kojom se vrijednost može prenijeti. Dostupan je samo 21 milijun kovanica i dok se neki od kovanica tek trebaju iskopati, vlasnici nekih od kovanica izgubili su svoje digitalne ključeve, tako da ih nikada neće biti vraćeni.

Drugo, Bitcoin se može lako premještati između korisnika i često se smatra digitalnim zlatom. Na kraju bi moglo istisnuti zlato kao sredstvo zalihe vrijednosti.

Ulagači u Bitcoin zabrinuti su zbog zabrinutosti poput povjerljivosti i sigurnosti svojih osobnih i financijskih podataka. Bitcoin transakcije može autorizirati bilo tko tko ima privatni ključ koji je povezan s određenom javnom adresom na blockchainu.

Kriminalci mogu pokušati ukrasti privatne ključeve ako otkriju da su s ključevima povezani veliki iznosi. Investitori moraju imati na umu da ravnotežu javne adrese mogu svi vidjeti. Osim toga, svatko tko ima pristup ovoj vrsti informacija može kreirati koliko želi javnih adresa. Nakon toga, pojedinci imaju mogućnost distribucije svojih Bitcoin sredstava na nekoliko adresa.

Jedna od najboljih stvari za ulagače je držati velike iznose na javnim adresama koje nisu povezane s adresama koje se obično koriste u transakcijama. Na blockchainu svatko može vidjeti povijest svih transakcija koje su napravljene. Blockchain bilježi transakcije, ali ne prati tko je izvršio koje transakcije.

Transakcije na Bitcoin blockchainu su privatne, ali nisu anonimne jer se uz njih prikazuje samo javni ključ osobe koja je izvršila transakciju.

Budući da Bitcoin transakcije mogu vidjeti svi, one su transparentnije i sljedivije od privatnih gotovinskih transakcija. Međutim, arhitektura Bitcoin transakcija uključuje i određeni stupanj anonimnosti.

Na blockchainu je izuzetno teško identificirati osobe uključene u transakciju, poput pošiljatelja i primatelja sredstava. Prema međunarodnim stručnjacima i FBI-u, Bitcoin transakcije mogu se pratiti do drugih online računa pojedinaca, kao što su njihovi digitalni novčanici, putem Bitcoin blockchaina.

Kada korisnici registriraju račun na centraliziranoj Bitcoin mjenjačnici, moraju dovršiti proces Know Your Customer (KYC). To podrazumijeva da investitor predoči svoj dokaz o identitetu i adresi stanovanja.

Stoga je identitet ulagača povezan s njegovim transakcijama na blockchain mreži, čak i kada prebacuju sredstva u novčanik treće strane.

Mogućnosti ulaganja u Bitcoin

Dok se većina investitora zadovoljava kupnjom Bitcoina i držanjem svojih sredstava u digitalnom novčaniku ili trgovanjem Bitcoinom radi zarade, postoji nekoliko drugih načina na koje investitori mogu početi kupovati i ulagati u Bitcoine, a to su:

• Bitcoin ETN-ovi
• Bitcoin CFD-ovi
• Bitcoin ETF-ovi
• Bitcoin Futures

Bitcoin ETN-ovi

Za ulaganje u niz različitih dobara, pojedinačni ulagači mogu koristiti obveznice kojima se trguje na burzi (ETN), koji su dobro uspostavljeni financijski instrumenti koje izdaju financijske institucije.

Obveznice kojima se trguje na burzi (ETN) su neosigurani dužnički instrumenti koji odražavaju temeljni indeks imovine i trguju slično kao dionice na velikim burzama. ETN su usporedivi s obveznicama osim što ne plaćaju kamate. Umjesto toga, cijene ETN-ova fluktuiraju poput dionica.

Tradicionalni brokeri za internetsko trgovanje također nude kripto ETN za kupnju. Bitcoin ETN su još uvijek u povojima i samo ih je nekoliko financijskih institucija izdalo. Međutim, ulagači i dalje mogu ulagati u Bitcoin u kontroliranom okruženju, uz državna jamstva, putem licenciranih sudionika.

Bitcoin ETN-ovi imaju skrivene troškove i ako internetski broker zakaže, ulagača pokriva država. Zbog niskih transakcijskih troškova, to je prikladan proizvod za trgovinu.

XBT Provider trenutno je jedina tvrtka koja nudi ETN-ove kojima se trguje na švedskoj burzi. Međutim, investitori koji su zainteresirani za Bitcoin ETN moraju imati na umu da ovo tržište nije likvidno i stoga dubina tržišta nije optimalna.

Bitcoin CFD-ovi

CFD-ovi nose visok stupanj rizika. Budući da se radi o jednom od složenih instrumenata, postoji povećana opasnost od brzog gubitka novca, posebno kod trgovanja s polugom.

Većina malih ulagača gubi novac kada trguje CFD-ovima, između 74% i 89% vremena, prema izvješću mnogih brokera. Ovo je tipično upozorenje o riziku koje prati CFD-ove i iako su oni rizično ulaganje, Bitcoin mjenjačnice su još više, posebno zato što tržište kriptovaluta nije regulirano.

Dok su CFD-ovi rizična imovina, ulagači su zaštićeniji kada trguju Bitcoin CFD-ovima preko reguliranih brokera. Ovi brokeri slijede stroge zahtjeve tržišnih regulatora kako bi osigurali da ti subjekti nude sigurno, pošteno i transparentno okruženje trgovanja.

Osim toga, još jedna prednost reguliranih brokera je ta da će vlada pokriti korisnike nudeći zaštitu ulagača ako Bitcoin CFD broker ne ispuni svoje obveze. Međutim, to će ovisiti o zemlji investitora u regiji i hoće li biti dana naknada.

Prije kupnje Bitcoin CFD-a, kripto entuzijasti, trgovci i investitori trebali bi imati na umu da se CFD-ovi mogu iskoristiti, što povećava ukupni rizik.

Osim toga, ulagači bi trebali izbjegavati CFD-ove ako žele iskoristiti intrinzične prednosti kriptografije, poput anonimnosti. CFD-ovi se ne koriste za kupnju ili prodaju temeljne imovine, već za nagađanje o kretanju njezine cijene.

Europa je glavno tržište za CFD-ove, koje naširoko koriste obični ulagači. Dionicama (poput dionica Applea), robama (poput nafte) i nizom druge imovine može se trgovati pomoću CFD-ova. CFD-ovi se naširoko koriste u Europi, dok su u Sjedinjenim Državama nezakoniti.

Bitcoin ETF-ovi

ProShares Bitcoin Strategy ETF osnovan je u listopadu kao prvi Bitcoin ETF (BITO), a mnogi drugi ubrzo su ga slijedili. Kripto savjetnici smatraju ETF-ove jednom od najboljih metoda za kupnju Bitcoina.

To je zato što se ETF-ovi ne sastoje od samih Bitcoina, već od bitcoin fjučersa, koje SEC nažalost još nije odobrio.

Godišnji omjer troškova za ProShares fond je 0,95%, a svi trenutno dostupni ETF-ovi moraju kupovati bitcoin fjučerse, što rezultira znatnim dodatnim izdacima koji mogu, ali i ne moraju odražavati cijenu Bitcoina. Nakon toga, mjesečno prebacivanje na novi terminski ugovor košta.

Hougan’s Bitwise nedavno je povukao svoj Bitcoin futures ETF iz razmatranja za odobrenje kod SEC-a, a SEC može odobriti ETF-ove koji izbjegavaju futures i posjeduju stvarni Bitcoin. U listopadu je Bitwise podnio novu prijavu za ETF i to bi smanjilo troškove i pogreške u praćenju.

Jeftina, porezno povlaštena strategija diverzifikacije vlastitog portfelja primarni je cilj ETF-a. Međutim, omjer godišnje naknade od 0,40% za SPDR Gold ETF uplašio bi ulagače od ulaganja u SPDR Gold ETF (GLD) i držanja desetljećima.

U usporedbi sa zlatnim ETF-ovima, očekuje se da će troškovi Bitcoin ETF-a biti veći, a pohrana Bitcoina putem digitalnog novčanika puno je jednostavnija.

Bitcoin Futures

Ročnice su ugovori kojima se trguje na burzi. Trenutačno dva tržišta, Chicago Mercantile Exchange i Chicago Board Options Exchange nude bitcoin futures. Imajte na umu da CME i CBOE nisu mjenjačnice kriptovaluta, već uspostavljena, dugoročna tržišta financijskih izvedenica.

Futures su financijski ugovori u kojima dvije strane obećavaju isporuku X broja Bitcoina u budućnosti po trenutnoj cijeni.

Cijena Bitcoin futures-a fluktuira u skladu s trenutnom cijenom Bitcoina. Budući da su Bitcoin futures prvenstveno usmjereni na profesionalne i institucionalne ulagače, Bitcoin futures ugovor pruža izvrsne mogućnosti trgovanja.

Poluga je dostupna, a ako su ulagači iskusniji, ovo je idealan alat za trgovanje. Ima visoku minimalnu trgovinsku veličinu, što znači da bi je ulagači trebali koristiti samo ako im to dopušta njihova financijska situacija. Osim toga, ulagači će trebati internetskog brokera koji ih može povezati s CME ili CBOE.

U većini slučajeva, ulagači mogu kreirati račun kod brokera elektroničkim putem, a pridruženi broker će predložiti ulagaču polaganje testa kako bi pokazao da je kvalificirani stručnjak.

Odlučite gdje kupiti Bitcoin

Za kupnju Bitcoina, ulagači mogu birati između sljedeća dva pružatelja usluga:

• Kripto mjenjačnice – Nekoliko kripto mjenjačnica nudi bitcoine za kupnju. Neke mjenjačnice imaju na izbor stotine kriptovaluta, dok druge imaju samo Bitcoin i nekoliko drugih. Razmotrite troškove i zaštitu potrošača prije donošenja konačne odluke.
• Tradicionalni online brokeri – Sve više brokera počinje nuditi opciju za Bitcoin CFD-ove. Ovi brokeri nude regulatornu zaštitu, sigurnost fondova klijenata, niz opcija trgovanja, društveno trgovanje, konkurentne uvjete trgovanja, izbor između računa malih ulagatelja, trgovanje s polugom i još mnogo toga.
• Aplikacije za kripto trgovanje – Robinhood je bio prvi mainstream broker koji je ponudio kripto trgovanje putem svoje mobilne aplikacije za trgovanje. Od tada se pojavilo više aplikacija za kripto trgovanje koje kripto ulagačima nude veću fleksibilnost za trgovanje gdje god se nalazili.

Povežite račun investitora s načinom plaćanja

Kada ulagači odaberu svog pružatelja financijskog trgovanja ili ulaganja, moraju povezati svoj račun s opcijom plaćanja. Ovisno o burzi, to može uključivati pružanje dokaza o identitetu i adresi stanovanja, što je slučaj s online brokerima i centraliziranim burzama.

Osim toga, to također može uključivati pružanje informacija o zaposlenju investitora, izvoru prihoda i nekoliko drugih kategorija. Razina informacija koje mogu biti potrebne ovisit će o brokeru ili burzi te o pravilima, zakonima i propisima zemlje prebivališta investitora.

Postavljanje računa kod mjenjačnice i brokera je kao kod bankovnog računa. Nakon što je registracija dovršena i račun odobren, ulagači mogu nastaviti s financiranjem svog računa.

Ulagači moraju imati na umu da neke mjenjačnice prihvaćaju plaćanje samo u kriptovaluti, dok druge nude opciju korištenja debitne kartice, kreditne kartice, bankovnog prijenosa, bankovnog prijenosa i nekoliko drugih konvencionalnih metoda plaćanja.

Međutim, ulagači se često pozivaju da izbjegavaju kupnju Bitcoina kreditnim karticama jer volatilnost Bitcoina može povećati naknade za depozit povezane s kupnjom bankovnim karticama.

Polozi izvršeni kreditnom karticom, debitnom karticom ili bankovnim računom podliježu različitim naknadama. Kako bi pomogli ulagačima da odaberu razmjenu ili opciju plaćanja koja im najbolje odgovara, moraju ispitati naknade povezane sa svakom opcijom plaćanja.

Transakcijske naknade također naplaćuju burze, dok brokeri imaju jedinstvenu strukturu naknada za trgovanje. Ovisno o obujmu trgovanja, te naknade za trgovanje mogu biti fiksna stopa ili postotak ukupnog iznosa. Osim transakcijskih troškova, kreditne kartice naplaćuju i naknadu za obradu.

Pripremite se za kupnju Bitcoina

Nedavno su mjenjačnice digitalnih valuta dosegle razinu funkcionalnosti koja se može usporediti s onom kod brokerskih kuća. Širok raspon vrsta naloga i ulaganja u kriptovalute dostupan je na današnjim kripto burzama, uključujući:

• Tržišni nalozi
• Ograničeni nalozi
• Zaustavi nalog
• Stop-Limit nalog

Tržišni nalozi

Ako investitori žele kupiti ili prodati predmet po trenutnoj cijeni Bitcoina, mogu koristiti tržišne naloge. Nakon što je nalog napravljen, tržišna cijena imovine je najbolja dostupna cijena, a tržišni nalog ne može se ograničiti ni na koji način. Zbog fluktuacija cijena na nestabilnom kripto tržištu, zbroj i naknada se predviđaju umjesto da budu stvarna vrijednost.

Ograničeni nalozi

Da biste prodali Bitcoin po tržišnoj cijeni ili višoj, mora se postaviti nalog za ograničenu prodaju po cijeni koja je viša od trenutne tržišne cijene. Kako bi se ušlo na tržište i istovremeno pokušavalo izbjeći proboj, rutinski se koriste ograničeni nalozi.

Stop Nalozi

Stop nalog se jednostavno može opisati kao nalog koji se koristi za kupnju ili prodaju po unaprijed određenoj cijeni. Stop nalog se razlikuje od limitiranog naloga po tome što postaje tržišni nalog ako se postigne stop cijena. Prije izvršenja, stop nalozi se ne prikazuju u knjigama naloga ili kao rezerva za bilo kakva sredstva.

Stop-Limit nalozi

Svaki nalog kojim se postavlja ograničeni nalog po određenoj cijeni poznat je kao “stop-limit nalog”. Kada se dosegne zaustavna cijena, nalog postaje ograničeni nalog. Međutim, trgovci moraju postaviti stop i limit cijenu kada koriste ovaj nalog kako bi osigurali njegovo izvršenje. Prije nego što se pokrenu, stop-limit nalozi ne rezerviraju sredstva niti se prikazuju u knjigama naloga.

Mogućnosti pohrane Bitcoina

Neke današnje kripto mjenjačnice mogu ponuditi ugrađeni izvorni novčanik za kriptovalute ili mogu predložiti preporučenog partnera.

Dok se neki pojedinci slažu s postavljanjem svoje kriptovalute na internet, drugi su zabrinuti zbog mogućnosti pristupa hakerima, što je faktor koji je doveo do eksplozije pružatelja usluga kripto novčanika.

Međutim, kada se ovako nešto dogodi, velika i dobro regulirana platforma za kriptovalute obično će imati privatno osiguranje za pokrivanje troškova kompenzacije svojim klijentima, a većinu imovine svojih klijenata postupno stavljaju u takozvana hladna skladišta.

Ovo je opcija koja je ograničena na dobro regulirane, osigurane i centralizirane mjenjačnice kriptovaluta. Dvije najčešće opcije Bitcoin novčanika su vrući i hladni novčanici. Bitcoin vrući novčanici još su jedan izraz za online novčanike. Ova vrsta novčanika naziva se “vrućim novčanikom” jer je dostupan putem interneta.

Ovi novčanici proizvode privatne ključeve Bitcoin fondova na ovim uređajima povezanim s internetom, što stvara ranjivost. Budući da je privatni ključ pohranjen na uređaju povezanom s internetom, vrući novčanik je osjetljiviji na hakiranje, čak i kada se koristi kratko vrijeme. Iako postoji više popularnih pružatelja novčanika s fleksibilnim opcijama i te su aplikacije obično besplatne, one nisu idealna opcija.

Neki popularni pružatelji vrućih novčanika uključuju:

• Coinbase – uz razmjenu ulagači dobivaju besplatne online vruće novčanike i osiguranje od narušavanja sigurnosti ili hakera, krađe zaposlenika ili lažnih transakcija.
• Electrum je softverski novčanik u koji investitori mogu pohraniti svoje Bitcoine na svom prijenosnom ili stolnom računalu.
• Mycelium je jedan od najboljih online novčanika i aplikacija za mobilno trgovanje koja nudi pohranu Bitcoina za korisnike Androida i iPhonea.

Hladni novčanik nije povezan s internetom, što ga čini manje ranjivim na hakiranje i druge sigurnosne probleme. Izvanmrežni novčanici i hardverski novčanici također se mogu koristiti za opisivanje ovih novčanika.

Privatni ključ korisnika pohranjuje se na uređaju koji nije povezan s internetom u tim novčanicima, koji također mogu uključivati softver koji korisniku omogućuje pregled svog portfelja bez izlaganja svog privatnog ključa opasnosti.

Papirnati novčanik jedan je od najsigurnijih načina da bitcoin ostane izvan mreže. Papirnati novčanik je novčanik koji se može generirati online. Zatim generira skup javnih i privatnih ključeva koje korisnici mogu ispisati.

Mnogi pojedinci laminiraju ove papirnate novčanike i stavljaju ih u sef svoje banke ili čak u sef kod kuće. Svrha ovih novčanika je dugoročno čuvati Bitcoin sredstva sigurnima, uklanjajući iskušenje da ih zamijenite ili prodate prije nego što ulaganje sazrije.

Što se tiče hladnih novčanika, hardverski novčanik iznimno je sigurna i popularno korištena varijanta. Uobičajeno je da su hardverski novčanici USB diskovi koji pohranjuju korisničke privatne ključeve na sigurno izvan mjesta.

Za razliku od vrućih novčanika, hardverski novčanik je imun na viruse koji mogu zaraziti korisnikov stroj. Hardverski novčanici osiguravaju da privatni ključevi nikad ne napuste računalo investitora, čak i ako je povezano s mrežom ili su izloženi softveru koji bi mogao biti iskorišten.

Osim toga, ti su uređaji često otvorenog koda, što zajednici omogućuje provjeru njihove sigurnosti putem revizije koda umjesto oslanjanja na jamstva proizvođača.

Pitanja

Koliko mogu očekivati da ću platiti kada kupim Bitcoin?

Naknade koje se naplaćuju su po trgovini uz trošak konverzije valute iz fiat valute u Bitcoin. Svaki broker, burza i aplikacija za trgovanje imaju vlastite strukture naknada koje investitori moraju procijeniti.

Osim na Bitcoin burzama i brokerima, gdje još mogu kupiti Bitcoin?

Bitcoin bankomati dostupni su diljem svijeta, a također možete koristiti usluge kao što je Paypal.

Je li moja kupnja Bitcoina zaštićena SIPC-om?

Ne, Bitcoin sredstva nisu pokrivena SIPC-om. Međutim, neki kripto brokeri i mjenjačnice nude osiguranje kripto fondova.

Je li Bitcoin dobra investicija?

Cijena Bitcoina iznimno je nestabilna i iako je kriptovaluta trenutno u padu, ima potencijala da bude unosna investicija. Ulagače koji nisu sigurni je li to dobro ulaganje pozivamo da se posavjetuju s financijskim planerom kako bi dobili financijski savjet.

Što ću trebati za potvrdu svog identiteta za kupnju Bitcoina?

Za kupnju Bitcoina preko brokera ili centralizirane mjenjačnice potreban vam je broj socijalnog osiguranja i dokaz o tome, vozačka dozvola, službena osobna iskaznica ili bilo koji drugi valjani oblik identifikacije.

Koje su naknade uključene pri kupnji Bitcoina?

Naknade koje su uključene odnose se na naknade za polog, naknade za konverziju, transakcijske naknade i sve dodatne provizije koje broker ili platforma mogu naplatiti.

Kako mogu zaštititi svoju kripto imovinu?

Čuvajući ga u izvanmrežnoj pohrani i čuvajući svoju lozinku, PIN ili lozinku na sigurnom.