מהו מסחר ב-ETF? – מדריך מקיף. ריכזנו את כל מה שדרוש לדעת על מסחר בקרנות מוחזקות בניירות ערך.

 

במדריך מעמיק זה, תלמד:

 

• מהו מסחר ב-ETF?
• הגדרה של ETF
• סוגים של ETF
• יתרונות וסיכונים של ETF
• אסטרטגיות מסחר וטיפים להצלחה

 

[table id=887 /]

 

[the_ad id=”151208″] [the_ad id=”151230″]

מהו מסחר ב-ETF (2025)

 

1. ☑️ מהם ETF?
2. ☑️ איך עובדים ETF?
3. ☑️ סוגי ETF
4. ☑️ ETF מול ETN
5. ☑️ ETF מול קרנות נאמנות
6. ☑️ ETF מול קרנות אינדקס
7. ☑️ סיכונים של ETF
8. ☑️ איך להתחיל לסחור ב-ETF
9. ☑️ לסיכום
10. ☑️ שאלות נפוצות

 

מהם ETFs?

בבסיסו, ETF (קרן הנסחרת בבורסה) היא קרן שעשויה לכלול נכסים שונים כגון מניות, אגרות חוב, סחורות וניירות ערך אחרים, שנועדה לעקוב אחרי מדד ספציפי. כמו מניות, ETFs נסחרים מדי יום בבורסות, עם מחירים המשנים לאורך יום המסחר.

 

שאלות נפוצות

 

מה ההבדל בין ETF לקרן נאמנות?

ETFs נסחרים בבורסות כמו מניות ויש להם עמלות נמוכות יותר, בעוד שקרנות נאמנות נרכשות ומכורות בסוף יום המסחר במחיר נטו של הנכסים (NAV).

 

האם אוכל לקנות ETFs דרך חשבון פנסיה?

כן, רוב חשבונות הפנסיה מאפשרים לך להשקיע ב-ETFs, ומספקים יתרונות מס.

 

מהם ההשלכות המיסויות של מסחר ב-ETFs?

ETFs בדרך כלל יותר יעילים מבחינת מיסוי מאשר קרנות נאמנות בשל המבנה הייחודי שלהם, כך ששיעורי חלוקת הרווחים ההוניים מינימליים.

 

איך אני בוחר ETF להשקיע בו?

שקול גורמים כגון יחס ההוצאות של ה-ETF, נכסים בסיסיים, היסטוריית ביצועים, ומטרות ההשקעה שלך.

 

ההמלצה שלנו

ETFs מציעים דרך גמישה ומשתלמת לגוון את תיק ההשקעות שלך תוך מתן האפשרות לסחור לאורך כל היום, מה שהופך אותם לאופציה אטרקטיבית הן למשקיעים מתחילים והן למשקיעים מנוסים.

 

 

איך פועלים ETF?

ETF (קרנות שעוקבות אחרי מדדים) נוצרים על ידי מנהלי כספים שמא整לים נכסים בסיסיים ומבאים אותם לציבור לאחר אישור רגולטורי. ניתן לסחור בהם כמו במניות במשך כל היום. ישנם ETF שונים שמתאימים להעדפות השקעה שונות, שלעיתים עוקבים אחרי אינדקסים של מניות, סחורות, מטבעות ואגרות חוב. חלקם מתמקדים במתכות יקרות או אפילו בתנודתיות שוק.

ETF עם מינוף שואפים להכפיל את הרווחים, כמו שמצוין במונחים כמו “2x” או “3x.” עם זאת, הם טומנים בחובם סיכונים גבוהים יותר, שעשויים להגדיל גם את הרווחים וגם את ההפסדים.

 

שאלות נפוצות

 

מה זה ETF?

ETF הוא קרן שמאגדת נכסים שונים ונסחרת בבורסה כמו מניה.

 

איך פועלים ETF?

הם עוקבים אחרי אינדקסים ספציפיים או קבוצות נכסים, ומאפשרים למשקיעים לקנות ולמכור אותם במהלך יום המסחר.

 

מהם ETF עם מינוף?

ETF עם מינוף שואפים להכפיל את התשואות (והסיכונים) באמצעות אסטרטגיות שעשויות להגדיל גם את הרווחים וגם את ההפסדים.

 

האם כל ה-ETF זהים?

לא, ישנם סוגים רבים, כולל כאלה שמתמקדים במניות, אגרות חוב, סחורות ואפילו בתנודתיות השוק.

 

ההמלצה שלנו

ETF מציעים אפשרויות השקעה מגוונות עם נזילות, אך משקיעים צריכים להיות זהירים, במיוחד עם ETF עם מינוף בגלל הסיכון המוגבר שלהם.

 

 

סוגי ETFs

ETFs מגיעים בצורות שונות, כל אחד מהם מיועד לאסטרטגיות השקעה ומטרות שונות. כאן נמצאים הסוגים הנפוצים ביותר:

 

• ETF מניות: מתמקדים במניות לצמיחה לטווח ארוך אך נושאים סיכון גבוה יותר.
• ETF אג”ח: משקיעים באג”ח ממשלתיים, חברתיים ומוניציפליים.
• ETF תעשייתיים: מכוונים למניות בענפים ספציפיים כמו טכנולוגיה או כרייה.
• ETF סחורות: משקיעים בסחורות כמו נפט גולמי או מתכות יקרות.
• ETF מטבעות: מתמקדים במטבעות זרים כגון דולר אמריקאי או יורו.
• ETF אינדקסים: עוקבים אחרי אינדקסים ספציפיים בשוק, מציעים גיוון ואמינות.

 

סוגים אחרים:

 

• ETF הפוכים: שואפים להרוויח מעלייה במחירי מניות, אך לרוב הם כתב ערבות נסחרת (ETNs) ואולי לא מתאימים למתחילים.
• ETF מנוהלים באופן פעיל: מנוהלים על ידי מקצוענים לשם רווחים פוטנציאליים גבוהים בטווח הקצר, אך מגיעים עם עלויות גבוהות ואולי לא אידיאליים להחזקה לטווח ארוך.

 

הבנה של סוגים אלו יכולה לעזור למשקיעים לבחור את ה-ETF המתאים לתיק שלהם.

 

שאלות נפוצות

 

מה הסוגים העיקריים של ETFs?

הסוגים העיקריים כוללים ETF מניות, ETF אג”ח, ETF תעשייתיים, ETF סחורות, ETF מטבעות ו-ETF אינדקסים.

 

מהו ETF הפוך?

ETFs הפוכים שואפים להרוויח ממחירי מניות יורדים, לעיתים מסודרים ככתבי ערבות נסחרים (ETNs).

 

מהם ETFs שנוהלו באופן פעיל?

ETFs אלו מנוהלים על ידי מנהלים מקצועיים שיכולים להניב רווחים גבוהים בטווח הקצר אך בדרך כלל מגיעים עם עמלות גבוהות יותר.

 

מה הסיכונים של ETF מניות?

ETF מניות בדרך כלל מסוכנים יותר מסוגים אחרים עקב תנודתיות השוק והפסדים פוטנציאליים.

 

פסק הדין שלנו

הבנת סוגי ה-ETF השונים עוזרת למשקיעים לקבל החלטות מושכלות, מאזן בין סיכון לבין סיכויים פוטנציאליים למטרות הפיננסיות שלהם.

 

 

ETF מול ETN

שטרות סחירים (ETNs) ופונדאר סחירים (ETFs) יש להם דמיון אך הבדלים מובהקים. שני המכשירים עוקבים אחרי קריטריונים ומסחרים כמו מניות, אך ETNs מובנים כחובות בשילוב עם נגזרות, וללא בעלות על ניירות ערך בסיסיים.

 

ההבדלים המרכזיים כוללים:

 

• מבנה: ETNs הם חובות לא מובטחים המנפיקים על ידי בנקים, עם החזרות המבוססות על ביצועי המדד, בעוד ETFs הם קרנות המחזיקות בניירות ערך ממשיים.
• סיכון: ETNs נושאים סיכון גבוה יותר מכיוון שההחזר תלוי בבריאות הפיננסית של המנפיק, מה שהופך אותם למסוכנים יותר מ-ETFs.
• מיסוי: ETNs פטורים ממס על דיוידנדים, עם מס רק על רווחי הון במועד המימוש או מכירה.

 

משקיעים צריכים להבין את ההבדלים הללו כאשר הם שוקלים ETNs לעומת ETFs.

 

שאלות נפוצות

 

מה ההבדל העיקרי בין ETNs ל-ETFs?

ETNs הם חובות לא מובטחים הקשורים למדד, בעוד ETFs הם קרנות המחזיקות בניירות ערך ממשיים.

 

איזה סיכונים כרוכים ב-ETNs?

ETNs נושאים סיכון גבוה יותר מכיוון שההחזר תלוי ביציבות הפיננסית של המנפיק.

 

איך ממסים את ETNs?

ETNs לא ממוסים על דיוידנדים, רק על רווחי הון המתקבלים במועד המימוש או מכירה.

 

האם יכולים המשקיעים להחזיק בנכסים הבסיסיים ב-ETNs?

לא, מחזיקי ETN אינם בעלי כל ניירות ערך בסיסיים, בניגוד למשקיעי ETF.

 

ההמלצה שלנו

הבנת ההבדלים בין ETNs ל-ETFs היא קריטית למשקיעים, במיוחד בכל הנוגע לסיכון ומבנה בעלות.

 

 

קרנות סל מול קרנות נאמנות

קרנות סל וקרנות נאמנות חולקות דמיון, המאפשר למשקיעים לגוון את תיקי ההשקעות שלהם על פני נכסים רבים, מה שמפחית את הסיכון. שתיהן מספקות דרך יעילה להשגת גיוון ללא עלויות עסקה גבוהות.

עם זאת, קרנות סל מציעות נזילות גבוהה יותר, נסחרות לאורך כל היום, בעוד שבדרך כלל, קרנות נאמנות ממוערכות רק בסוף יום המסחר. קרנות סל בדרך כלל גובות דמי ניהול נמוכים יותר בשל מבנה הניהול הפאסיבי שלהן, בעוד שקרנות נאמנות כוללות לעתים קרובות ניהול אקטיבי.

בנוסף, קרנות סל נהנות מיתרונות מס, מכיוון שיוטלו מסי רווחי הון רק כאשר הקרן נמכרת, בניגוד לקרנות נאמנות, שיכולות לחלק רווחי הון מדי שנה. בסך הכל, קרנות סל יכולות להיות משתלמות וגמישות יותר עבור משקיעים.

 

שאלות נפוצות

 

מה ההבדל העיקרי בין קרנות סל לקרנות נאמנות?

קרנות סל נסחרות לאורך כל היום כמו מניות, בעוד שקרנות נאמנות בדרך כלל ממוערכות בסוף יום המסחר.

 

איזה מהם מציע נזילות טובה יותר?

קרנות סל בדרך כלל יותר נזילות, מה שמאפשר קנייה ומכירה קלה יותר במהלך שעות המסחר.

 

האם דמי הניהול higher בקרנות נאמנות?

כן, לקרנות נאמנות בדרך כלל יש דמי ניהול גבוהים יותר בשל הניהול האקטיבי, בעוד שקרנות סל לעיתים קרובות גובות דמי ניהול נמוכים יותר.

 

מהן ההשלכות המיסויות עבור קרנות סל?

קרנות סל בדרך כלל נושאות במסי רווחי הון רק בעת מכירה, בניגוד לקרנות נאמנות שיכולות לחלק רווחים חייבי מס מדי שנה.

 

פסק הדין שלנו

קרנות סל מציעות נזילות גבוהה יותר, דמי ניהול נמוכים יותר, וטיפול מיסי מועדף בהשוואה לקרנות נאמנות, מה שהופך אותן לאופציה השקעה גמישה יותר עבור משקיעים רבים.

 

 

קרנות סל לעומת קרנות אינדקס

קרנות אינדקס הן סוג של קרן מניות פסיבית שעוקבת אחר מדד, כשמטרתן להתחרות עם קרנות סל. בדרך כלל יש להן דמי ניהול נמוכים יותר מאשר קרנות מניות מנוהלות באופן פעיל, אך ככלל גבוהים יותר מאלה של קרנות סל.

העלויות הנמוכות של קרנות סל נובעות מכך שהן אינן דורשות חישוב יומיומי של פדיונות ורכישות, מה שמוביל למסחר פחות בתוכה. המסחר הזה יכול להפחית את התשואות הכלליות בגלל עמלות והצורך להחזיק במזומן לפדיונות.

עם זאת, קרנות אינדקס יכולות להרוויח מהשקעה אוטומטית של דיוידנדים וריבית, מה שיכול לשפר את התשואות הכלליות.

 

שאלות נפוצות

 

מהן קרנות אינדקס?

קרנות אינדקס הן קרנות מניות פסיביות שעוקבות אחר מדד שוק ספציפי.

 

איך קרנות אינדקס משתוות לקרנות סל מבחינת דמי ניהול?

קרנות אינדקס בדרך כלל יש להן דמי ניהול נמוכים יותר מאשר קרנות מניות מנוהלות באופן פעיל אך גבוהים יותר מאלו של קרנות סל.

 

מדוע קרנות אינדקס סופגות עלויות גבוהות יותר?

קרנות אינדקס דורשות יותר מסחר כדי לנהל פדיונות, דבר שיכול להוביל לעלות עמלות שמשפיעה על התשואות.

 

האם קרנות אינדקס משקיעות מחדש דיוידנדים?

כן, קרנות אינדקס לעיתים קרובות משקיעות מחדש באופן אוטומטי דיוידנדים וריבית, מה שיכול לשפר את התשואות הכלליות.

 

ההמלצה שלנו

בעוד שקרנות אינדקס מציעות דמי ניהול נמוכים והשקעה אוטומטית מחדש, הן עדיין נושאות עלויות גבוהות יותר בהשוואה לקרנות סל, מה שעושה את קרנות הסל לבחירה חסכונית יותר עבור משקיעים רבים.

 

 

הסיכונים של ETFs

ETFs אינם מבטיחים תשואות, והביצועים שלהם יכולים להיות קשורים קשר הדוק למגזרים או מדדים ספציפיים, מה שהופך אותם פגיעים למשברים בשוק. בעוד שמבנה נכסים יכול להפיץ סיכון, הוא אינו מבטל אותו.

שיקול מפתח עבור ETFs הוא היכולת שלהם להעתיק תשואות מדד, הידועה כשגיאת מעקב. שגיאת מעקב גבוהה יותר מצביעה על סיכון גדול יותר ועל יעילות ניהול נמוכה יותר, ולכן משקיעים צריכים לחפש ETFs עם תנודתיות נמוכה יותר ושגיאת מעקב צמודה יותר.

ETFs הם מגוונים אך עשויים להציע פוטנציאל תשואה נמוך יותר בהשוואה למניות בודדות. לכן, הם מתאימים יותר למשקיעים עם תיאבון סיכון נמוך יותר, בעוד שאלה המבקשים תשואות גבוהות יותר עשויים לשקול השקעות מסוכנות יותר.

 

שאלות נפוצות

 

האם ETFs מבטיחים תשואות?

לא, ETFs אינם מבטיחים תשואות ויכולים להיות מושפעים ממשברים בשוק.

 

מהי שגיאת מעקב?

שגיאת מעקב מודדת עד כמה ETF מצליח להעתיק את התשואות של המדד הבסיסי שלו.

 

למה שגיאות מעקב חשובות?

שגיאת מעקב גבוהה יותר מצביעה על סיכון גבוה יותר ועל יעילות ניהול נמוכה יותר, מה שהופך אותה לגורם מפתח בבחירת ETFs.

 

מי צריך להשקיע ב-ETFs?

ETFs בדרך כלל מתאימים יותר למשקיעים עם תיאבון סיכון נמוך המבקשים גיוון, בעוד שאלה המבקשים תשואות גבוהות עשויים להעדיף השקעות מסוכנות יותר.

 

החלטתנו

בעוד ש-ETFs מציעים גיוון וסיכון נמוך יותר, הם אינם מבטיחים תשואות ואולי לא יתאימו לפוטנציאל הגבוה של מניות בודדות, מה שהופך אותם לאידיאליים עבור משקיעים שמרניים.

 

 

איך להתחיל לסחור ב-ETFs

כדי להשקיע ב-ETFs, הצעד הראשון הוא לפתוח חשבון אצל ברוקר שמציע את הקרנות הללו. תהליך זה דומה לפתיחת חשבון בנק. כשאתם בוחרים ברוקר, שקלו גורמים כמו רגולציה, עמלות, אפשרויות הפקדה ומשיכה, פלטפורמות מסחר, ותמיכה בלקוחות.

יכול להיות מועיל להירשם לחשבון דמו כדי לחקור את שירותי הברוקר ללא סיכון. לאחר שהחשבון מוגדר, משקיעים יכולים להשוות בין ETFs. היבטים מרכזיים שיש לקחת בחשבון כוללים את יחס ההוצאות (עמלות ניהול), עמלות לקנייה או מכירה, נפח מסחר (שמשפיע על נזילות), ההחזקה של הקרן, ביצועים קודמים, ומחירי מניות.

כל אחד מהגורמים הללו יכול להשפיע על ההתאמה של ETF למטרות המשקיע.

 

שאלות נפוצות

 

איך אני מתחיל להשקיע ב-ETFs?

ראשית, פתח חשבון אצל ברוקר שמציע ETFs, בדומה לפתיחת חשבון בנק.

 

מה כדאי לי לשקול כשאני בוחר ברוקר?

בדוק רגולציה, עמלות, אפשרויות הפקדה ומשיכה, פלטפורמות מסחר, ותמיכה בלקוחות.

 

אילו גורמים כדאי להשוות כשאני בוחר ETF?

שקול את יחס ההוצאות, עמלות, נפח מסחר, החזקות קרן, ביצועים קודמים, ומחירי מניות.

 

האם יש יתרון לשימוש בחשבון דמו?

כן, חשבון דמו מאפשר למשקיעים לחקור את הפלטפורמה של הברוקר ואת ההצעות בסביבה ללא סיכון.

 

ההמלצה שלנו

פתיחת חשבון עם ברוקר והשוואה מדויקת בין ETFs על בסיס גורמים מרכזיים הם צעדים חיוניים להשקעה מוצלחת ב-ETFs.

 

 

בסיכום

עם הגמישות והפוטנציאל לגיוון שלהם, ETFs מציעים אפשרות השקעה אטרקטיבית עבור משקיעים חדשים ובעלי ניסיון. על ידי בחינה קפדנית של גורמים מרכזיים כאשר בוחרים ברוקר ו-ETFs מסוימים, תוכלו לקבל החלטות מושכלות התואמות למטרות הכלכליות שלכם.

 

אולי תאהבו גם:

 

• סקירת אבהטרייד
• סקירת אקסנס
• סקירת ג’סטמרקטס
• סקירת XM
• סקירת HFM

 

שאלות נפוצות

 

מה זה מסחר ב-ETF?

מסחר ב-ETF כולל קנייה ומכירה של קרנות סחירות, שהן קרנות השקעה הנסחרות בבורסות כמו מניות.

 

איך ETF שונים ממניות משותפות?

ה-ETF נסחרים במהלך כל היום וכוללים בדרך כלל דמי ניהול נמוכים יותר, בעוד שמניות משותפות מתומחרות בסוף היום ולעיתים קרובות יש להן דמי ניהול גבוהים יותר.

 

באילו סוגי נכסים יכולים להחזיק ה-ETF?

ה-ETF יכולים לכלול נכסים שונים, כולל מניות, אג”ח, סחורות ומטבעות.

 

האם אני יכול להשקיע ב-ETF דרך חשבון פנסיה?

כן, רוב חשבונות הפנסיה מאפשרים השקעות ב-ETF, ולעיתים מספקים יתרונות מס.

 

מה זה טעות מעקב?

טעות מעקב מודדת כמה קרוב ביצועי ה-ETF תואמים לאינדקס הבסיסי שלו.

 

מהם ETF ממונפים?

ה-ETF הממונפים שואפים להגדיל את התשואות (וגם את הסיכונים) באמצעות נגזרות פיננסיות.

 

האם ETF הם יותר יעילים ממס הכנסה מאשר מניות משותפות?

כן, ה-ETF בדרך כלל הם יותר יעילים ממס הכנסה בשל המבנה הייחודי שלהם, אשר ממזער את הפצת הרווחים על ההון.

 

מה אני צריך לבדוק כשאני בוחר ETF?

שקול גורמים כמו היחס להוצאות, נכסים בסיסיים, היסטוריית ביצועים, והתאמה עם מטרות ההשקעה שלך.

 

האם ETF מבטיחים תשואות?

לא, ה-ETF אינם מבטיחים תשואות ויכולים להיות מושפעים מ fluctuations בשוק.

 

איך להתחיל לסחור ב-ETF?

פתח חשבון אצל ברוקר המציע ETF, ואז השווה בין ETF שונים על בסיס גורמים מרכזיים כדי למצוא את ההתאמה הנכונה ביותר לתיק ההשקעות שלך.