האם מסחר במט”ח חוקי – מומחים בפורקס שוקלים

 

שמנו את השאלה הנפוצה ביותר, האם המסחר במט”ח הוא חוקי? לחלק מבכירי המומחים במט”ח המבקשים מהם לשקול. כולם ענו כן, ולא. וגם כשזה לא, זה יכול להיות כן במקרים רבים.

התשובה הפשוטה היא שזה תלוי איפה אתה נמצא.

לפני שנעמיק איפה המסחר במט”ח הוא חוקי והיכן הוא לא, בואו נסתכל מדוע הפורקס הפך פופולרי ביותר.

 

 

שיגעון המסחר במט”ח הוא כיום תופעה עולמית נגישה לכל אחד, המונעת על ידי שיפורים בטכנולוגיית האוטומציה והופעתם של סמארטפונים וטאבלטים.

גורמים אלה הובילו את הפרסום של סחר במט”ח ומוצרי מט”ח לכמה מהרמות הגבוהות ביותר שנראו מאז שנות התשעים.

בעשר השנים האחרונות ניתן לראות חדירה רבה לאינטרנט, מה שראה את המסחר בפורקס עובר לאזורים בעולם שמעולם לא שמעו על מילה זו בת 5 אותיות.

למרות התפשטות המסחר בפורקס, השוק הוא גם מקום שיש בו אי שוויון גיאוגרפי רב: שם הדברים מהווים משב רוח קל לסוחרים במדינות מסוימות, באחרים הם מציבים כל מיני אתגרים.

מרבית ספרות המט”ח באינטרנט מציגה ומציגה מט”ח באופן שמניח שלכל הסוחרים בכל המדינות אותה גישה לידע, מיומנויות, כלים, טכנולוגיה ומשאבים לסחר במט”ח.

זה רחוק מאוד מהמציאות.

 

רשימת מתווכי מט”ח לפי מדינה

המיקום הגיאוגרפי של מתווכי פורקס הוא אזור שבו יש פער עצום.

רוב מתווכי הפורקס בעולם כיום נמצאים בארה”ב, אירופה (בריטניה וקפריסין במיוחד), אסיה (יפן, סינגפור, אוסטרליה) והמזרח התיכון.

זה הוביל למצב בו מי שעוסק בסחר במט”ח במדינות בהן אין נוכחות תיווך פיזית נתון לחסדי המתווכים החו”ל והתקנות שהונפקו על ידי הסוכנויות המפקחות על ברוקרים אלה.

 

מתווכי מט”ח בארה”ב

לאחר פיגועי הטרור ב- 11 בספטמבר 2001 בארה”ב, הממשלה תיקנה את הכללים לפיהם חברות אמריקאיות יכולות לעשות עסקים עם גורמים זרים.

זה הוביל למצב בו כמעט כל מתווכי המט”ח האמריקניים החלו לסגור חשבונות של סוחרים רבים ממדינות שהיו ברשימה השחורה של משרד הנכסים והשליטה האמריקניים (OFAC).

נכון להיום, סוחרים ממדינות שנמצאות ברשימה השחורה של OFAC עדיין אינם יכולים לפתוח חשבונות אצל מתווכי מט”ח בארה”ב.

נושא אקטואלי נוסף הנוגע לסחר עם מתווכי מט”ח בארה”ב הוא נושא חוק המס בארה”ב המכונה “חוק ציות למס נכסים זרים” (FATCA).

על פי הוראות FATCA, אזרחי ארה”ב צפויים להכריז על כל הכנסה שהושגה ברחבי העולם, כולל כל הרווחים מהתמורה ממסחר בפורקס עם מתווכים זרים.

FATCA גם קובעת סנקציות על חברות זרות שלא מצליחות למסור למס הכנסה מידע על סוחרים בארה”ב שיש להם חשבונות סחר איתם.

על מנת להימנע מבעיות במס הכנסה, מתווכים רבים הממוקמים באירופה ובאסיה פשוט סגרו את שעריהם לסוחרים בארה”ב.

כפי שהוא נכון להיום, סוחרים בארה”ב יכולים לסחור במט”ח בצורה יעילה רק עם מתווכי פורקס בארה”ב. סוחרים בארה”ב לא יפספסו הרבה על ידי סחר רק עם מתווכים ביתיים.

הסביבה הרגולטורית בשוק המט”ח האמריקני חזקה; אפשר לטעון שגם הכי מאורגנים. בסיס הטכנולוגיה המשרת מתווכים וסוחרים בארה”ב הוא חזק במיוחד גם כן.

ניו יורק מוכרת כמרכז סחר מרכזי במט”ח. מרכזי הנתונים והשרתים הפרטיים הווירטואליים המשרתים את מרכז המסחר בארה”ב בנויים היטב וממוקמים כהלכה.

שוק המט”ח בארה”ב חזק מאוד; למרבה הצער, היא פתוחה רק לאזרחי ארה”ב ולאזרחי כמה מדינות אחרות.

 

אירופה

מרכזי המסחר העיקריים במט”ח באירופה נמצאים בלונדון ובקפריסין. כמה מוקדים מרכזיים צצים בהדרגה במרכז ומזרח אירופה (מלטה, בולגריה, רוסיה ורומניה).

קפריסין צמחה כמוקד סחר מרכזי בשל המדיניות הידידותית שלה להשקעות שמשכה מספר רב של תיווך במט”ח.

בנוסף, מתווכים אלה אינם מגבילים את הסוחרים שהם יכולים לקבל (למעט איסור אזרחי ארה”ב מהפלטפורמות שלהם על מנת להימנע מדיווח חובה למס הכנסה בארה”ב).

כיום סוחרים רבים מאזורים רחוקים בעולם סוחרים עם מתווכים בקפריסין ובבריטניה. הסביבה הרגולטורית בבריטניה חזקה.

אמנם היו ביקורות מסוימות על כך שרשות ניירות ערך בקפריסין (CySEC) מעט רופפת מדי עם האכיפה, אך CySEC אכן ביצעה שינויים אסטרטגיים בכדי לחזק את הרגולציה בקפריסין.

 

אסיה

סחר במט”ח ביפן, סינגפור ואוסטרליה פוגע ברמות שלא נראו שנים רבות.

לאחרונה הכריז בנק ההתנחלויות הבינלאומי כי סינגפור היא מרכז המסחר 3 במט”ח בעולם, אחרי לונדון וניו יורק.

טייוואן מדורגת כעת כאחת המדינות עם עתודות המט”ח הגדולות ביותר, בזכות ההשקעות הזרות העצומות למדינה זו.

סין ראתה פריחה אדירה בעסקי התיווך במט”ח והכנסת מתווכים לחברות פורקס מציינת בקלות מחזורי מסחר של 90,000 מניות בחודש.

הרגולטורים האסיאתיים דחקו להעצים את שוקי המט”ח במדינותיהם כך שיתאימו טוב יותר לסביבות המקומיות בתחומי השיפוט שלהם.

נכון לעכשיו, הרגולטורים ביפן ובאוסטרליה החלו במאמץ שיתופי כדי להבטיח שמתווכי מט”ח בכל מדינה יגבילו את מאמצי השיווק שלהם לשווקים המקומיים שלהם כדי לקדם רגולציה טובה יותר ועמידה בשיטות המקומיות.

תיווכי מט”ח רבים עברו את הדרך לפתיחת משרדים שונים בתחומי שיפוט רגולטוריים שונים במטרה לעמוד טוב יותר בתקנות המקומיות ולקבל גישה טובה יותר לשווקים באזורים אלה.

 

 

מערכות תשלום לתיווך מט”ח

חלק בלתי נפרד מהמסחר במט”ח במדינות העולם הוא פיתוח מערכות תשלום מקובלות.

כרטיסי אשראי, ארנקים דיגיטליים ולאחרונה, מטבעות דיגיטליים פותחו בשני העשורים האחרונים כאמצעי תשלום במט”ח במטרה לשפר את המהירות והקלות של עסקאות הקשורות למט”ח.

אמצעי תשלום אלה נועדו להקל על סוחרי פורקס להפקיד ולמשוך כספים מחשבונות התיווך שלהם.

עם זאת, לא כל סוחרי הפורקס מרחבי העולם הצליחו לגשת למערכות תשלום אלה ולהשתמש בהם באופן מלא.

במדינות רבות, השימוש בכרטיסי אשראי / חיוב כמו גם בארנקים דיגיטליים אינו אפשרי בגלל רישום פיננסי שחור. עבור סוחרים אלה, שיטת ההעברה הבנקאית נותרה שיטת העסקה היחידה.

שיטה זו איטית, מסורבלת, כוללת הרבה ניירת ובמסחר המהיר של ימינו, בהדרגה מיושן.

זה מציג פער שוויוני שעדיין לא טופל בצורה מספקת. היו ניסיונות ליצור ארנקים אלקטרוניים ספציפיים למדינה בכדי לטפל בבעיות אלה, אך אלה אינם נפוצים ועדיין מוגבלים בהיקפם.

חייבים להיות שיפורים בעניין זה.

כמה מתווכים בפורקס כמו AvaTrade מנסים לפתור את הבעיות הללו על ידי ציון סניפים מקומיים של עסק הפורקס שלהם במדינות שבהן קיים שוק ענק פוטנציאלי, אך חסר מערכות תשלומים יעילות.

החשיבה היא שאם סוחרים במדינות אלה יכולים להשתמש בשיטות תשלום מקומיות, ניתן לגשר על פער עסקאות התשלום.

זהו מודל יקר ולא זכה למתיחה בקרב מתווכים בדרך כלל.

צפוי שככל שיגיעו יותר חברות פינטק לשוק הפורקס, פתרונות לבעיות אלה יוגדרו וייפרסו בהתאם.

 

המדינות הטובות ביותר לסחור במט”ח

המדינות הטובות ביותר לסחור במט”ח הן אלה שעומדות בקריטריונים הבאים:

יש גישה נוחה למוקדי המסחר הגדולים, עם יכולת לפתוח חשבונות מסחר במט”ח מול מתווכים במרכזים אלה.

• מדינות עם מערכות אינטרנט טובות.
• מדינות עם עמוד שדרה טכנולוגי קול שיכולות לתמוך בהצבת שרתים ומערכות הנדרשות לשיפור חוויית המסחר במט”ח.
• מדינות עם גישה קלה ובלתי מוגבלת לכל מערכת תשלומים שמציעים מתווכי הפורקס.
• מדינות בעלות נוכחות טכנולוגית פיננסית איתנה.
• מדינות ללא הגבלה על פעילות המסחר במט”ח.
• רק מעט מאוד מדינות יכולות למלא את כל הקריטריונים המפורטים. עם זאת, אם מדינה יכולה למלא ארבעה מתוך ששת הקריטריונים הרשומים, היא עדיין יכולה להיות מסווגת כאחת המדינות הטובות ביותר לסחור במט”ח.

סחר במט”ח באינטרנט הוא אכן עסק מורכב אשר מעבר לפתיחת חשבון, מימוןו וסחר בלחיצת כפתורים ספורים במחשב.

הרבה גורמים נכנסים לשחק.

אלה צריכים להתכנס בכדי לספק סביבה שתוכל לתמוך בברוקרי מט”ח, חברות פינטק וספקיות תוכנה המספקות גישה לשוק מצד אחד וסוחרי מט”ח המהווים את משתמשי הקצה מאידך.

סוחרים במדינות מסוימות ימצאו עצמם לא מסוגלים להתחרות ברמה מסוימת עם סוחרים ממדינות מפותחות בשל פערים בטכנולוגיה, גישה לתשלומים ותשתית.

אך ניתן לנהל את המצב מכיוון שחברות שראו פערים אלה יוצרות פתרונות למילוי צרכים אלה.

לדוגמא, פיתוח טכנולוגיית השרתים הפרטיים הווירטואליים של פורקס מאפשר לסוחרים במדינות המאתגרות טכנולוגית לעבור את המגבלות ועדיין לסחור כאילו היו במדינות עתירות משאבים.

שוק המט”ח עובר אבולוציה מתמשכת, וככל שהשנים חולפות, ברור שמצב המסחר במט”ח במדינות ימשיך לעבור שינוי שישפיע על השווקים שלהן.

סחר בפורקס הוא השוק הפיננסי הגדול בעולם, עם למעלה מ -6 טריליון דולר במחזור יומי ממוצע בשנת 2019.

בגלל החדירה הגבוהה של האינטרנט ברחבי העולם, מהירויות הזרמה גבוהות, התקדמות טכנולוגית והרבה שיווק סביב מט”ח כדי למשוך יותר סוחרי מט”ח, שוק המסחר במט”ח חווה צמיחה אקספוננציאלית.

אך עם הצמיחה הנפיצה והמתמשכת של מסחר במט”ח ברחבי העולם, השאלה המתבקשת לענות עליה רבים, האם המסחר במט”ח הוא חוקי? התשובה היא כן, ולא.

וגם כשזה לא, זה יכול להיות כן במקרים רבים.

כאמור, התשובה הפשוטה היא שזה תלוי באיזו מדינה אתה סוחר.

ישנן מדינות המאפשרות מסחר בפורקס ללא מגבלות או מעט מאוד, בעוד שבמדינות אחרות קיימות מגבלות משמעותיות או אפילו איסור מוחלט על סחר במט”ח.

הבעיה היא שבגלל אופיו של שוק הפורקס פתוח 24 שעות ביממה, 5 ימים בשבוע ברחבי העולם, קשה מאוד למשטרה.

מרבית המדינות ברחבי העולם מאפשרות מסחר בפורקס קמעונאי על ידי אנשים פרטיים אם הם עובדים עם מתווך מוסדר.

יש קומץ מדינות האוסרות או מגבילות באופן חמור את המסחר במט”ח בשל אופיו הספקולטיבי, כמו גם בגלל אמונות דתיות.

 

אתה עשוי להתעניין גם ב 27 המתווכים המובילים ביותר בסקלפימג במט”ח

 

מדינות המאפשרות מסחר בפורקס ללא הגבלות רבות

אוסטרליה

בולגריה

קנדה

קַפרִיסִין

גרמניה

אינדונזיה

איטליה

מלטה

רומניה

שוויץ

הממלכה המאוחדת

ארצות הברית

מלבד מדינות אלה, אתה יכול גם לעשות מסחר במט”ח ברוב מדינות דרום, מרכז אמריקה ומרכז ומזרח אירופה.

שימו לב: זה שאתם גרים באחת מהמדינות האלה לא אומר שאין חוקים וזה חינם לכולם.

בארצות הברית, למשל, ישנן תקנות להגנה על סוחר מפני תיווך המחליט לסגור את שעריו ולגנוב את כספי הלקוח.

ישנן גם תקנות להגנה על סוחרים מפני צדדים שלישיים או מתווכים מפני חיוב עמלות מופרזות או כניסה להונאות ואי סדרים פיננסיים אחרים.

הבנקים, האחראים לרוב המסחר במט”ח, מוסדרים בכבדות.

הפדרל ריזרב האמריקני ומשרד האוצר האמריקני עוקבים מקרוב אחר שווקי המט”ח ומחפשים ראיות לביצוע עבירה או ניסיון לתפעל את השוק.

ישנם כמה רגולטורים העובדים יחד גם כן. האיגוד הלאומי לחוזים עתידיים, למשל, מסדיר את שוק הפורקס כמו גם את שוקי הנגזרים האחרים.

הם הגוף הרגולטורי שאחראי על מתן רישיונות למתווכים ועל קביעת ואכיפת דרישות הון, מאבק בהונאה או הבטחת עמידה בדיווח ושמירת רשומות.

תקנות כמו אלה שונות בכל מדינה ולכן חשוב להכיר את התקנות באזור / ים של המתווך שתבחר.

מדינות מסוימות, למשל, מאפשרות למתווכים להציע מינוף גבוה יותר ודמי תיווך נמוכים יותר.

 

 

להלן כמה מווסתי המט”ח במדינות אחרות:

אוסטרליה: נציבות ניירות ערך והשקעות אוסטרלית (ASIC)

קפריסין: רשות ניירות ערך בקפריסין (CySEC)

שוויץ: נציבות הבנקאות הפדרלית השוויצרית (SFBC)

דרום אפריקה: רשות התנהלות המגזר הפיננסי, (FSCA) (לשעבר FSB)

בריטניה: רשות השירותים הפיננסיים (FSA)

רוסיה: שירות השווקים הפיננסיים הפדרלי (FFMS)

צרפת: Autorité des Marchés Financiers (AMF)

גרמניה: Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)

ספרד: קומיסיון נסיונל דה מרקדו דה ולורס (CNMV)

האיחוד האירופי: רשות ניירות ערך ושווקי אירופה (ESMA)

ארצות הברית: נציבות ניירות ערך (SEC) והאיגוד הלאומי לחוזים עתידיים (NFA)

יפן: הסוכנות לשירותים פיננסיים (FSA)

הונג קונג: נציבות ניירות ערך ועתיד (SFC)

 

 

מדינות המאפשרות מסחר בפורקס, אך מוגבלות מאוד

במדינות מסוימות, זה חוקי לעסוק במסחר במט”ח, אך ישנן מגבלות שהטילה רשות מרכזית.

חלק מהמדינות הללו כוללות:

חרסינה

מצרים

ישראל

ניגריה

רוסיה

דרום אפריקה

אוקראינה

כמה מגבלות במדינות מסוימות כוללות:

בסין, זה חוקי לסחור במטבעות, אך אינך יכול לפתוח חשבון אצל מתווך זר. אתה נדרש לעבוד עם מתווך מקומי רק על מנת לבצע סחר.

בהודו הסוחרים מוגבלים להחליף מטבעות עם הרופי ההודי. לדוגמה, אינך יכול לסחור בדולרים אמריקאים עם לירות בריטיות.

בדרום קוריאה אינך יכול לפתוח חשבון מסחר עם מתווכים זרים, ויש מכסה על המינוף המקסימלי שבו תוכל להשתמש.

בטורקיה, זה לא חוקי להחזיק חשבון אצל כל מתווך זר שאינו מוסדר.

 

מדינות בהן מסחר במט”ח אינו חוקי ואסור

בלגיה, הפיליפינים, בוסניה וצפון קוריאה הן מדינות שהפכו את כל צורות המסחר הספקולטיביות והממונפות למט”ח לבלתי חוקיות.

מדוע מדינות אוסרות על מסחר בפורקס? ישנן שתי סיבות עיקריות להצדיק זאת. בטיחות ומערכת מטבע קבוע.

מסחר בפורקס מסוכן. אין ערבויות, אפילו לא עם מיטב הסוחרים; דברים רעים יכולים לקרות.

הערכות מסוימות מצביעות על כך ש -96% מהסוחרים במט”ח מפסידים ומפסיקים לגמרי את המסחר במט”ח.

מכיוון שיש פוטנציאל לכישלון כה גבוה במיוחד אצל סוחרים שעדיין אינם מנוסים, וגם אז אין דרך בטוחה להבטיח רווחיות.

מהצד השני, חלק מהסוחרים יכולים להרוויח רווחים אדירים, אם יש להם כישורים טובים לניהול סיכון ואסטרטגיה ברורה למסחר.

אולם המציאות היא כי סטטיסטית רק 4% מהסוחרים שורדים בטווח הארוך.

בשל הסיכון הגבוה, מדינות מסוימות עשויות לאסור על מסחר במט”ח מכיוון שהן חושבות שהן מגנות על אזרחיה מפני מידת הסיכון הגבוהה והן גם עשויות לראות בכך סוג של הימורים.

 

שערי מטבע קבועים

ישנם שני סוגים של מערכות שער חליפין שיכולות להיות בכל מדינה. זהו שער חליפין צף או שער חליפין קבוע.

במדינות בעלות שער חליפין צף, המטבע משתנה בערכו בהתאם להיצע ולביקוש של אותו מטבע כמונע על ידי בנקים וסוחרים וגורמים אחרים.

מדינות עם שערי מטבע קבועים אוסרות לרוב על מסחר בפורקס. במערכת כזו, הבנק המרכזי ישנה את ערך המטבע כדי לשמור על יציבותו.

במדינות אלה, הוא נאסר משום שבמקומות שאין תקנות אחידות, סוחרים יכולים להשפיע ולהפריע למחירי המטבעות ולמדיניות המוניטרית, אם כי ניתן בהחלט להתווכח על כך במיוחד בשווקים המפוקחים ביותר.

כמו כן, ככל שמטבע יציב יותר, פחות סיבה להשקיע מאחר ותנודתיות המטבע היא האופן שבו סוחרים מרוויחים את רווחיהם.

 

 

סחר במט”ח במדינות מוסלמיות עם חוקי השריעה

במדינות העומדות בחוק השריעה האיסלאמי, כמו פקיסטן, קיימות מגבלות על סכום הכסף שתוכלו לסחור עם מתווך, על כמות המטבע הזר שתוכלו לשמור בחשבון מקומי, וכיצד תוכלו לגשת למט”ח למסחר. .

מכיוון שיש הרבה כללים ותקנות שונים במדינות האיסלאם עצמן, עליך להתייעץ עם מומחים בארצך כדי לראות אם זה חלאל או חראם (אסור).

לחלופין, תוכל לנצל את החשבונות האיסלאמיים שמציעים המתווכים כדי לוודא שאתה מציית לחוקי מדינתך ולאמונתך.

 

לסיכום

אם אתה במדינה שמאפשרת לך לייבא או לייצא כסף המסחר בפורקס הוא בדרך כלל חוקי.

החלפת המטבע שלך ביורו כך שתוכל להוציא כסף על חופשה או נסיעת עסקים, למשל, היא עסקת מט”ח.

כאשר מתחילים לחשוב על עסקי המסחר במטבעות מט”ח למטרות רווחים, עם זאת, חשוב לזכור כי מסחר במט”ח יכול להיות מסוכן.

כל סוחר חייב לקבל את ההשכלה והניסיון הדרושים לביצוע עסקאות מט”ח מנומקות ואסטרטגיות, אחרת הם עלולים להפסיד סכומי כסף גדולים.

מסיבה זו, מדינות רבות עשויות להסדיר בכבדות את המסחר במט”ח עבור סוחרים בודדים.

במאמר זה ענינו על השאלה הנפוצה היא מסחר בפורקס חוקי – מומחי מט”ח שוקלים. מומחים ענו כן, ולא. התשובה הפשוטה היא שזה תלוי איפה אתה נמצא.

במדינות רבות המסחר בפורקס הוא חוקי עם או בלי מגבלות מסוימות, וזה חדשות טובות שכן הביקוש למסחר בפורקס ממשיך לעלות בשנת 2024 ואילך.

 

אתה עשוי להתעניין גם ב 8 הונאות בשוק המט”ח וכיצד להימנע מהן