معاملات فارکس: کارگزاران ECN در مقابل بازار سازان
تجارت فارکس
فارکس (FX) ، همچنین به عنوان ارز خارجی شناخته می شود ، یک بازار جهانی غیر متمرکز است. بازار فارکس نقدینگی ترین و بزرگترین بازار مالی جهان است و حجم معاملات روزانه آن بیش از 6 تریلیون دلار آمریکا است.
معاملات فارکس عبارت است از تبدیل یک ارز به ارز دیگر در بازار فارکس.
🏆 10 کارگزار فارکس با رتبه برت
دلال
رتبه بندی ها
تنظیم کننده
بستر، زمینه
سپرده
قدرت نفوذ
رمزگذاری
سایت اینترنتی
🥇
4.7/5
ASIC, FSA, CBI, BVI, FSCA, FRSA, CySEC, ISA, JFSA
MT4, MT5, Avatrade Social
USD 100
400:1
آره
5
4.9/5
CySEC, FSCA, FCA, FSA, DFSA, CMA, St. Vincent & the Grenadine
MT4, MT5, HFM App, HFM Copy Trading
USD 0
2000:1
آره
7
4.9/5
ASIC, BaFin, CMA, CySEC, DFSA, FCA, SCB
MT4, MT5, cTrader, Tradingview, Pepperstone Platform
USD 10
400:1
آره
🏆 10 کارگزار فارکس با رتبه برت
دلال
سپرده
قدرت نفوذ
سایت اینترنتی
شروع به عنوان یک معامله گر مبتدی در تجارت فارکس می تواند برای اکثر مردم یک چالش دلهره آور باشد. به خاطر داشته باشید که بیش از 70 درصد معامله گران فارکس در تسلط بر معاملات فارکس ناموفق هستند. بازار فارکس بسیار رقابتی است و یک معامله گر به کمک و راهنمایی نیاز دارد.
علاوه بر این ، بازار فارکس مانند سایر بازارهای مالی عمل نمی کند. برای دسترسی به بازار ارز ، یک معامله گر باید از خدمات یکی از کارگزاران فارکس متعدد استفاده کند.
تصمیم گیری در مورد اینکه کدام کارگزار فارکس را انتخاب کنید ، یک عامل مهم در روند تبدیل شدن به یک معامله گر موفق فارکس است. علاوه بر این ، این نه تنها در مورد شایستگی ، کمیسیون ها و شهرت خوب ، بلکه در مورد نوع مناسب کارگزار انتخاب می شود.
همه کارگزاران فارکس یکسان نیستند. بر اساس مدل معاملاتی که توسط یک کارگزار استفاده می شود ، دو نوع کارگزار فارکس وجود دارد ، یعنی معامله با کارگزاران میز و کارگزاران غیر تجاری.
دو نوع کارگزار فارکس متفاوت
دلال میز فروش
یک کارگزار میز معاملاتی به طور موثری برای مشتریان بازار ایجاد می کند و به اطمینان از نقدینگی کافی کمک می کند تا معاملات بدون مشکل انجام شود.
دلالان میز فروش “بازارساز” نامیده می شوند زیرا بازارهای بالقوه ای را برای معامله گران فارکس ایجاد می کنند.
دلالان میز غیر تجاری
کارگزاران میز غیر تجاری با معاملات معامله گران فارکس سروکار ندارند. از طرف دیگر ، آنها معاملات را به بازار بین بانکی منتقل می کنند ، جایی که بسیاری از ارائه دهندگان نقدینگی ، مانند بانک ها و سایر موسسات مالی ، مایل به خرید و فروش جفت ارز هستند.
دو دسته کارگزاران میز غیر تجاری وجود دارد: کارگزاران ECN و کارگزاران STP (Straight Through Processing).
تمرکز این مقاله بیشتر بر دو مدل تجاری زیر خواهد بود: بازار سازان و کارگزاران ECN.
بازار سازان
همانطور که قبلاً نیز گفته شد ، کارگزاران میز تحریری بازارهایی را برای معامله گران فارکس ایجاد می کنند ، بنابراین به آنها “سازندگان بازار” می گویند.
یکی از وظایف اصلی آنها کمک به حفظ نقدینگی کافی در بازار است تا بتوان معاملات را به طور مداوم انجام داد. به عبارت دیگر ، بازارسازها بازار ارز را از نظر خرید و فروش ارز حفظ می کنند ، مادامی که معامله گران مایل به پرداخت هزینه خاصی باشند.
دو نوع سازنده بازار وجود دارد:
- نهادی – معمولاً بانکها و موسسات مالی بزرگ.
- خرده فروشی- معمولاً کارگزاری هایی که به ارائه خدمات خرده فروشی فارکس به معامله گران فارکس اختصاص یافته است.
سازندگان بازار معاملات را در هر دو طرف بازار انجام می دهند و قیمت پیشنهادی (خرید) و درخواست قیمت (فروش) را تعیین می کنند. آنها مجبور به خرید و فروش در جایزه و اندازه ای هستند که نقل قول کرده اند.
به عنوان طرف مقابل هر معامله فارکس با یک معامله گر ، یک سازنده بازار باید برعکس معامله شما عمل کند. یعنی هر زمان که خرید می کنید ، آنها باید به شما بفروشند و برعکس. بنابراین ، سازندگان بازار اساساً علیه شما به عنوان یک معامله کننده شرط بندی می کنند و می خواهند شما را شکست دهند. به عنوان مثال ، اگر می خواهید ارز را بفروشید ، قیمت پیشنهادی دریافت خواهید کرد که کمی پایین تر از قیمت واقعی بازار است. اگر می خواهید ارز بخرید ، باید قیمت درخواست شده را بپردازید ، که تا حدودی بالاتر از قیمت بازار تعیین شده است.
این واقعیت که یک سازنده بازار می تواند علیه شما معامله کند ، می تواند تضاد منافع ایجاد کند ، این بدان معناست که سازنده بازار ممکن است انگیزه بیشتری داشته باشد تا بهترین قیمت موجود را به شما ارائه ندهد.
روشی که سودآورندگان بازار به دست می آورند ، از طریق اسپردهایی است که به مشتریان خود تعلق می گیرد. اسپرد تفاوت بین قیمت پیشنهادی و درخواست است. اسپردها معمولاً در سطح معقول نگهداری می شوند زیرا رقابت بین بسیاری از سازندگان بازار قوی است.
مزایای بازارسازان
- برخی از بازارها دارای پلتفرم های تجاری کاربر پسند تر هستند که معمولاً با نرم افزار نمودار رایگان ارائه می شوند.
- تغییرات قیمت ارزها می تواند از نوسانات کمتری نسبت به قیمت های ارز در ECN برخوردار باشد. با این حال ، این می تواند برای معامله گران فارکس که از اسکالپ به عنوان یک استراتژی معاملاتی استفاده می کنند ، نامطلوب باشد.
معایب سازندگان بازار
- احتمال تضاد منافع در فرآیند معاملات ، زیرا ممکن است علیه شما معامله کنند.
- بسیاری از سازندگان بازار شیوه های اسکالپینگ را نمی پذیرند ، بنابراین اجرایی کردن سفارشات با قیمت هایی که ترجیح می دهند برای اسکالپرها مشکل می شود.
- ممکن است قیمت های پیشنهادی/پیشنهادی بدتر از آنچه از بازارساز یا کارگزار ECN دیگر دریافت می کنید ، دریافت کنید.
- سیستم نقل قول و سفارش سیستم های سازندگان بازار ممکن است در زمان نوسانات زیاد در بازار به بن بست برسد.
کارگزاران ECN
ECN ها (شبکه های ارتباطی الکترونیکی) شبکه هایی هستند که با خریداران و فروشندگان ارزهای خارجی مطابقت دارند.
یک کارگزار واقعی ECN کسی است که سفارش شما را به بازار بین بانکی ، بازار مبادلات اولیه ارسال می کند و شما را قادر می سازد قیمت واقعی ارائه دهندگان نقدینگی را که طرف دیگر تجارت شما را در بر می گیرند ، ببینید. این باعث شفافیت زیادی در روند معاملات می شود. ارائه دهندگان نقدینگی شامل بانک ها و موسسات مالی بزرگ می شوند.
ارائه دهندگان نقدینگی نقل قول های خود را به محل ECN ارسال می کنند و کارگزار ECN بهترین قیمت موجود را می گیرد.
تجارت با کارگزاران ECN می تواند پرهزینه باشد. کارگزاران ECN به دلیل حجم زیاد مورد نیاز متحمل هزینه های هنگفتی می شوند و حتی بهترین کارگزاران ECN قادر به ارائه تعداد کمی به مشتریان خود نیستند.
کارگزاران ECN پول خود را از کارمزد و کمیسیون به دست می آورند ، در حساب های ECN ، معامله گران فارکس برای باز و بسته شدن معاملات کمیسیون ثابت دریافت می کنند ، در حالی که اسپرد بستگی به قیمت ارائه دهندگان نقدینگی دارد.
مزایای کارگزاران ECN
- شفافیت زیاد در فرآیندهای معاملاتی.
- عدم تضاد منافع زیرا کارگزاران ECN علیه مشتریان خود معامله نمی کنند.
- دسترسی مستقیم به بازار فارکس همراه با سود نقدینگی بالاتر.
- بدون افزایش هزینه و گسترش بهتر از منابع مختلف.
- تأیید تکمیل معاملات بلافاصله در دسترس خواهد بود.
- معاملات در سیستم عامل های ECN ناشناس باقی می مانند و به معامله گران برای انجام معاملاتی که منعکس کننده شرایط واقعی بازار است ، کمک می کند.
معایب کارگزاران ECN
- کمیسیون های بالا در معاملات.
- برای افتتاح حساب معاملاتی و شروع معامله به سپرده بزرگی نیاز است.
- محاسبه سطوح توقف ضرر به دلیل بازه های متغیر مشکل است.
- پلت فرم معاملاتی کاربر پسند نیست.
- اجرای دستورات تضمین نمی شود ، به ویژه هنگامی که آنها هنوز در انتظار اعلامیه های کلیدی اقتصادی هستند.
یادداشت پایانی
انتخاب یک کارگزار ، به ویژه نوع کارگزار ، باید با دقت مورد توجه قرار گیرد. انجام تحقیقات مناسب در مورد عوامل مهم مانند اعتماد ، اعتبار ، مطابقت و مدل کسب و کار (یعنی بازارساز یا ECN) به منظور پیدا کردن یک امر ضروری است. بروکر که می تواند عملکرد شما را به عنوان معامله گر فارکس افزایش دهد.
فهرست مطالب
