CFD Trading – Průvodce pro začátečníky
Co je to CFD trading?
CFD je zkratka pro contract for difference.
Contracts for difference (CFD) vám umožňují spekulovat nad counter (OTC) trhy a jedná se o podkladové finanční aktivum (nástroje), jako jsou akcie, indexy, komodity, měny a cenné papíry.
🏆 10 nejlépe hodnocených Forex Brokers
Makléř
Hodnocení
Regulátoři
Platformy
Vklad
Vliv
Krypto
Webová stránka
🥇
4.7/5
ASIC, FSA, CBI, BVI, FSCA, FRSA, CySEC, ISA, JFSA
MT4, MT5, Avatrade Social
USD 100
400:1
Ano
5
4.9/5
CySEC, FSCA, FCA, FSA, DFSA, CMA, St. Vincent & the Grenadine
MT4, MT5, HFM App, HFM Copy Trading
USD 0
2000:1
Ano
7
4.9/5
ASIC, BaFin, CMA, CySEC, DFSA, FCA, SCB
MT4, MT5, cTrader, Tradingview, Pepperstone Platform
USD 10
400:1
Ano
🏆 10 nejlépe hodnocených Forex Brokers
Makléř
Vklad
Vliv
Webová stránka
CFD je označováno jako finanční derivát, jehož hodnota je založena na podkladovém aktivu, které umožňuje obchodníkovi zisk z pohybu cen, spíše než z vlastnictví samotného aktiva.
Spíše, než na nákup specifického aktiva může obchodník spekulovat nad tím, jakým způsobem se může změnit cena aktiva.
Vstupem do smlouvy s CFD brokerem souhlasíte se směnou rozdílu ceny podkladového aktiva mezi otevřením a uzavřením obchodu.
Jinými slovy po otevření obchodu za specifickou cenu čekáte na růst nebo pokles, a tedy eventuálně budete mít zisk nebo utrpíte ztrátu dle rozdíl v hodnotě aktiva v době, kdy je kontrakt uzavřen.
Zisk nebo ztráta se odvíjí od toho, do jaké míry byl váš předpoklad správný.
Jak CFD trading funguje?
Řečeno jednoduše, obchodování CFD dává obchodníkovi příležitost k zisku v případě, že se trh pohne směrem nahoru nebo dolů.
Trading CFD je flexibilní alternativou tradičního obchodování, který obchodníkovi poskytuje v obchodech větší flexibilitu obchodovaných cen aktiv, spíše než v případě klasického nákupu aktiva.
Tím, že podkladové aktivum nevlastníte, můžete mít výnos z podkladových trhů při růstu jejich cen, ale také jejich poklesu. CFD obchodník tedy může obchodovat také v momentech, kdy trhy stoupají nebo klesají, 24 hodin denně.
S CFD je obchodníkům umožněno obchodovat z jednoho obchodního účtu na cenách různých podkladových aktiv, jako jsou akcie, měny, indexy a komodity typu ropa nebo zlato.
Každé CFD má svou nákupní cenu (ask nebo offer cena) a prodejní cenu (bid cena), založenou na ceně podkladového aktiva.
Pokud očekáváte, že cena podkladového aktiva bude stoupat, poté kupujete. Toto je z angličtiny označováno jako “going long” (tedy long obchod nebo long pozice), znamená to, že nakupujete CFD za účelem jeho pozdějšího prodeje.
Například: Řekněme, že současná cena zlata je 35 884 Kč za unci a očekáváte její nárůst. Otevřete si obchod (buy) na současnou cenu 35 884 Kč za unci a uzavřete obchod (sell) v momentě, kdy cena stoupne na 36 333 Kč za unci. Váš zisk bude tedy představovat 449 Kč.
Tzv. “Going short” (také označované jako short pozice nebo short obchod) implikuje prodej CFD za účelem jeho opětovného nákupu v pozdější době, tedy očekáváte, že cena podkladového aktiva bude klesat.
Například: Otevřete si short obchod (sell) v případě, kdy je současná tržní cena zlata 35 904 Kč za unci a obchod zavřete (buy) v moment, je cena 34 557 Kč za unci, váš zisk tedy bude 1 347 Kč.
CFD sledují cenu podkladového trhu. Čím vyšší je pohyb vámi předpokládaným směrem, tím vyšší bude váš zisk. Čím více se trh pohne opačným směrem, tím vyšší bude vaše ztráta.
CFD trading dále podporuje koncepty, jako jsou páka, marže, hedging, a spread.
CFD páka
CFD trading je pákovaný, to znamená, že máte přístup k větší části trhu bez nutnosti vkladu plné částky nutné pro založení takového obchodu.
Například: Dejme tomu, že máte na svém CFD obchodním účtu k dispozici 44 880 Kč a máte možnost použít páku 50:1 od svého CFD brokera, máte tedy přístup k částce 1 122 Kč na každých 22 Kč na svém trading účtu (v dolarech vyjádřeno jednodušeji jako $50 na každý $1). Jinými slovy můžete obchodovat za částku až 2 244 010 Kč ($100 000).
Implikací je zde to, že relativně malý vklad vám může přinést stejný zisk, jako tradiční investice s tím rozdílem, že návratnost vaší prvotní investice je mnohem vyšší.
Nicméně zde existuje také zvýšené riziko potenciálních ztrát, a to do stejného potenciálu jako možné zisky.
Pamatujte na to, že váš zisk nebo vaše ztráta budou kalkulovány do plné výše vaší pozice, tedy rozdíl mezi cenou podkladového aktiva bude vypočítáván od bodu otevření obchodu do bodu jeho uzavření.
Následkem je to, že jak zisky, tak ztráty mohou být výrazně zvýšeny v porovnání s vaší prvotní investicí, ztráta tedy může přesáhnout vaše vklady. Poměr nabízené páky je proto důležitým faktorem a je nutné obchodovat v rámci vašich dostupných prostředků.
Marže
V CFD obchodování existují dva druhy marže:
Marže na vklad
Částka požadovaná pro otevření trading pozice.
Maintenance marže
Marže, která může být požadovaná v případě možnosti, že vaše vkladová marže, a jakékoliv další prostředky na vašem obchodním účtu, nepokryjí potenciální ztráty. Pokud k takové situaci dojde, váš CFD broker vás může vyzvat k tomu doplnit váš obchodní účet. Vlivem nedostatku prostředků na obchodním účtu může dojít k uzavření obchodu a jakékoliv utrpěné ztráty budou odečteny.
Hedging
CFD je možné využít také pro hedge proti ztrátám v jiném již existujícím portfoliu.
Například, ve svém současném portfoliu máte určitý obnos akcií společnosti XYZ Limited, očekáváte však, že hodnota těchto akcií bude v budoucnosti klesat. Využitím short pozice přes CFD obchod můžete neutralizovat část této potenciální ztráty. Jakýkoliv pokles v hodnotě akcií společnosti XYZ Limited bude vyrovnán ziskem na vašem CFD obchodu.
Spread
V CFD tradingu, spread označuje rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou.
Nákupní cena bude vždy vyšší, než současná prodejní cena a prodejní cena bude naopak nižší. Podkladová tržní cena bude všeobecně někde napůl mezi těmito dvěma cenami.
Náklady na otevření CFD pozice jsou ve valné většině pokrývá spread. To napovídá, že buy a sell ceny budou upraveny tak, aby odpovídaly nákladům pro vytváření obchodu.
Výpočet zisků a ztrát z CFD obchodů
Vynásobte celkový počet kontraktů hodnotou každého kontraktu a posléze vynásobte první výsledek rozdílem v bodech mezi cenou při zavření a cenou při otevření kontraktu.
Tedy platí,
Zisk nebo ztráta
=
(počet kontraktů x hodnota každého kontraktu)
x (cena zavírací – cena otevírací)
Aby bylo možné mít kompletní přehled, bude nutné započítat spread náklady, ale také jaékoliv dodatešné poplatky a náklady.
Výhody CFD tradingu
CFD:
- Nemají expiraci
- Je možné jej využít jako hedging strategii
- Umožňují obchodníkům obchodovat jak na rostoucím, tak klesajícím trhu
- Umožňují obchodníkům short nebo long obchodování s podkladovými aktivy
- Nabídka širokého výběru trhů. Obchodník může vstoupit na různé trhy, jako jsou komoditní, měnové, akciové, indexové – a to z jedné trading platformy
- Poskytuje vyšší páku. CFD brokeři ve valné většině nabízí CFD s vyšší pákou, než je běžné u klasických finančních nástrojů
- Ušetřují obchodníky od mnoha nákladů, které jsou součástí tradičního obchodování
Nevýhody CFD tradingu
- Spread náklady
Od CFD obchodníků je často požadováno zaplatit spread na otevírací a zavírací pozice. Výsledkem je to, že malého zisku se potenciálně dosahuje jen velmi těžko.
- Trading CFD může být riskantní a nemělo se k němu přistupovat bez kvalitní strategie a risk managementu.
CFD brokeři a platformy
Aby bylo možné začít s CFD obchodování, je velmi důležité si zvolit toho správného brokera, který vám zároveň poskytuje kvalitní a spolehlivou CFD trading platformu.
Je nutné najít takového brokera, který je regulovaný, licencovaný, bezpečný a zkušený, tedy takového, kterému můžete důvěřovat.
Obsah
